Il termine per la restituzione del mutuo si presume stipulato a favore di entrambe le parti e, se il mutuo è a titolo gratuito, a favore del mutuatario.
Il termine per la restituzione del mutuo viene stabilito in principio dalle parti e può prevedere un periodo già fissato o un periodo identificabile.
Per esempio ci sono alcuni mutui immobiliari che consentono di pagare una determinata cifra fissa mantenendo però un mutuo a tasso variabile: in questo caso il variare dei tassi può comportare una scadenza naturale anticipata o posticipata del rimborso completo del mutuo. Così non si può prefissare una data certa iniziale per l’estinzione del mutuo ma si possono decidere i criteri e i termini mediante i quali avverrà la restituzione del mutuo.
Di solito comunque viene prestabilita una durata ed un termine per la restituzione del mutuo fissato dalle parti. Generalmente si prende come limite anche l’età del richiedente e comunque difficilmente un mutuo viene concesso per un periodo superiore ai 30 – 35 o 40 anni e per età a scadenza superiore ai 70 anni. La durata del contratto espressa in anni di solito deve essere compatibile con i limiti di età a scadenza, pertanto per una persona di 30 anni è possibile avere un mutuo con scadenza a 40 anni, per una persona di 40 anni il mutuo raggiunge di solito un massimo di 30 anni, a 50 anni si può avere un mutuo di 20 anni e così via. In fin dei conti sarebbe illogico diversamente e a volte particolarmente costoso.
Quando si accende un mutuo di solito si fa un’assicurazione sulla casa contro l’incendio ed altri eventi accidentali che possono ragionevolmente ridurre il valore dell’immobile e inoltre si fa un’assicurazione sulla vita caso morte. Questa tipologia di assicurazione a tutela degli eredi e di chi eroga il mutuo – per esempio la banca – ha un costo. Per una persona giovane di 20, 30 anni il costo di un’assicurazione sulla vita caso morte ha un costo annuale notevolmente inferiore ad una persona che ha 60 o 70 anni. In pratica se viene erogato un mutuo decennale ad un ragazzo di 20 anni ed un altro mutuo ad una persona di 60 anni quest’ultima pagherà un premio assicurativo sulla propria vita – caso morte – più elevato rispetto al ragazzo.
Risulta importante fissare con coerenza un termine ragionevole per la restituzione del mutuo ai sensi dell’articolo 1826 del codice civile.